تحلیل آن چین ارز دیجیتال

تحلیل آن چین (On-Chain Analysis) به بررسی و تجزیه و تحلیل داده‌های موجود در شبکه بلاک چین مربوط میشود. این نوع تحلیل ابزار قدرتمندی برای درک رفتار شبکه، الگوهای معاملات و جریان ارزهای دیجیتال است. یکی از اصلی‌ترین موارد در تحلیل آن چین، بررسی تراکنش‌های انجام شده و آدرس‌های دخیل در این تراکنش‌ها است. در این روش تحلیل، تحلیلگران میتوانند مسیرهای جریان ارزهای دیجیتال، حجم معاملات، تعداد آدرسهای فعال و موارد مشابه را بررسی کنند. با بررسی شاخص‌های آن چین مانند حجم معاملات، توزیع ارز بین هولدرها، نرخ هش و سختی شبکه می‌توان به ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال پی برد. در تحلیل آن چین با بررسی الگوهای تراکنش‌های انجام شده توسط نهنگ‌ها و صرافی‌ها می‌توان از ریسک‌های احتمالی بازار آگاه شد و از ضررهای احتمالی جلوگیری کرد.

تحلیل آن چین (On-Chain) چیست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، تحلیل آن چین در بین کاربران یک ابزار تحلیلی قدرتمند محسوب می‌شود. این روش تحلیل، داده‌های موجود در شبکه بلاک‌چین را مورد بررسی قرار می‌دهد تا الگوها، روندها و رفتارهای معاملاتی را شناسایی کند. یکی از مهم‌ترین کاربردهای تحلیل آن چین، بررسی تراکنش‌های انجام شده توسط نهنگ‌ها و آدرس‌های مرتبط با این تراکنش‌ها است. در این روش تحلیل ارزهای دیجیتال، تراکنش‌ها و آدرس‌ها به صورت یک گراف نمایش داده می‌شوند. این امر، تحلیل روابط میان آدرس‌ها و شناسایی الگوهای پیچیده را تسهیل می‌کند. همچنین در این روش تحلیل با بررسی داده‌های معاملاتی در یک بازه زمانی خاص، میتوان روندها و الگوهای زمانی را شناسایی کرد. صرافی‌های ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازار از تحلیل آن چین برای درک بهتر رفتار بازار و الگوهای معاملاتی استفاده می‌کنند. تحلیلگران باید توجه کنند که تحلیل آن چین فقط یک ابزار است و باید در کنار سایر روش‌های تحلیل ارزهای دیجیتال مانند تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و فاندامنتال مورد استفاده قرار گیرد.

تاریخچه تحلیل آن چین

تحلیل آن چین (On-Chain Analysis) یک روش تحلیلی جدید در دنیای ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین است که در سالهای اخیر توجه زیادی را به خود جلب کرده است. این روش تحلیل، با بررسی داده‌های موجود در شبکه‌های بلاک‌چین، اطلاعات ارزشمندی در مورد الگوها، روندها و رفتارهای معاملاتی فراهم می‌کند. ریشه‌های تحلیل آن چین را میتوان در سالهای اولیه ظهور بیت کوین جستجو کرد. در آن زمان، برخی از کاربران و توسعه‌دهندگان متوجه شدند که داده‌های موجود در شبکه بیت کوین میتواند اطلاعات ارزشمندی در مورد رفتار شبکه و الگوهای معاملاتی ارائه دهد. یکی از اولین ابزارهای تحلیل آن چین، Blockchain.info بود که در سال ۲۰۱۱ راه‌اندازی شد. این وب‌سایت، امکان مشاهده تراکنش‌ها، آدرس‌ها و داده‌های مرتبط با شبکه بیت کوین را برای کاربران فراهم می‌کرد و گامی اولیه در جهت تحلیل آن چین محسوب می‌شد. با گذشت زمان و افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال، نیاز به ابزارهای تحلیلی پیشرفته‌تر برای درک بهتر رفتار شبکه‌های بلاک‌چین احساس شد. شرکت‌های تحلیل بلاک‌چین مانند Chainalysis ،Elliptic و CipherTrace در اوایل دهه ۲۰۱۰ تأسیس شدند و به ارائه خدمات تحلیل آن چین پرداختند.  این شرکت‌ها از روش‌های پیشرفته مانند تحلیل گرافی، تحلیل زمانی و تحلیل هوشمند قراردادها برای تجزیه و تحلیل داده‌های بلاک‌چین استفاده می‌کردند. آنها همچنین با نهادهای نظارتی و اجرای قانون همکاری می‌کردند تا به شناسایی و مقابله با فعالیت‌های مجرمانه مانند پولشویی و کلاهبرداری کمک کنند. با گسترش شبکه‌های بلاک‌چین و افزایش تعداد تراکنش‌ها، حجم داده‌های قابل تحلیل نیز افزایش یافت. این امر، نیاز به ابزارهای تحلیلی قوی‌تر و روش‌های پیشرفته‌تر را ایجاد کرد. در سالهای اخیر، شرکت‌های تحلیل بلاک‌چین به سمت استفاده از هوش مصنوعی، یادگیری ماشین و تحلیل داده‌های بزرگ (Big Data Analysis) برای تحلیل آن چین حرکت کرده‌اند. این فناوری‌های جدید، امکان تحلیل سریع‌تر و دقیق‌تر داده‌های بلاک‌چین را فراهم می‌کنند. همچنین، با ظهور شبکه‌های بلاک‌چین جدید مانند اتریوم، تحلیل آن چین پیچیدگی‌های بیشتری پیدا کرد. تحلیلگران باید قادر به تحلیل رفتار قراردادهای هوشمند و تراکنش‌های مرتبط با آنها نیز باشند. امروزه، تحلیل آن چین نه تنها برای مقابله با جرایم مالی، بلکه برای تحلیل بازار، ردیابی دارایی‌های دیجیتال و تحقیقات آکادمیک نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد.

کاربردهای تحلیل آن چین

یکی از ویژگی‌های اصلی شبکه‌های بلاک‌چین، شفافیت و قابلیت ردیابی آنها است. تمامی تراکنش‌ها و داده‌های مرتبط با آنها در شبکه بلاک‌چین ثبت می‌شوند. این امر، امکان تحلیل عمیق داده‌های آن‌ چین را فراهم می‌کند و اطلاعات ارزشمندی در مورد جریان ارزهای دیجیتال، الگوهای معاملاتی و رفتار بازار ارائه می‌دهد. با استفاده از تحلیل آن‌ چین، امکان شناسایی الگوهای معاملاتی غیر عادی، حرکات عجیب در کیف پول‌ها، و تغییرات ناگهانی در حجم تراکنش‌ها وجود دارد. این اطلاعات میتوانند برای سرمایه‌گذاران، تحلیلگران بازار و نهادهای نظارتی بسیار مفید باشد. یکی از کاربردهای مهم تحلیل آن‌ چین، ردیابی منشأ ارزهای دیجیتال است. با استفاده از این روش تحلیل، امکان رهگیری ارزهای دیجیتال در طول زنجیره تراکنش‌ها وجود دارد. این ویژگی در شناسایی فعالیت‌های مشکوک یا غیرقانونی مانند پولشویی یا کلاهبرداری بسیار مفید است. تحلیلگران آن‌ چین از شاخص‌های مختلفی مانند میانگین اندازه تراکنش، توزیع نابرابر ارز و نرخ هش شبکه برای ارزیابی سلامت و امنیت شبکه‌های بلاک‌چین استفاده می‌کنند. این اطلاعات میتواند برای توسعه‌دهندگان شبکه بسیار ارزشمند باشد. با بررسی حجم معاملات، تعداد آدرس‌های فعال و سایر داده‌های معاملاتی، می‌توان رفتار بازار ارزهای دیجیتال را بهتر درک کرد. این امر برای سرمایه‌گذاران، تریدرها و تحلیلگران بازار بسیار حیاتی است، زیرا می‌تواند در تصمیم گیری‌های سرمایه‌گذاری و استراتژی‌های معاملاتی آنها تأثیرگذار باشد.

مزایا و معایب تحلیل آن چین

در دنیای ارزهای دیجیتال، روش‌های متعددی برای تحلیل و ارزیابی ارزها وجود دارد. از جمله این روش‌ها میتوان به تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال و تحلیل آن چین اشاره کرد. در این میان، تحلیل آن چین به عنوان یک روش جدید و قدرتمند، توجه زیادی را به سمت خود جلب کرده است. در این بخش، به بررسی برخی از مزایا و معایب تحلیل آن چین می‌پردازیم.

مزایای تحلیل آن چین

با توجه به مزایای منحصر به فرد و ارزشمند تحلیل آن چین، این روش تحلیلی به یک ابزار قدرتمند و غیر قابل جایگزین در دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. برخی از مزایای این روش تحلیل، عبارتند از:

• شفافیت و قابلیت ردیابی: یکی از ویژگی‌های منحصر به فرد تحلیل آن چین، شفافیت و قابلیت ردیابی داده‌های موجود در شبکه‌های بلاک‌چین است. تمامی تراکنش‌ها و داده‌های مرتبط با آنها در شبکه بلاک‌چین ثبت می‌شوند. این ویژگی امکان تحلیل عمیق و دقیق این داده‌ها را فراهم می‌کند.
• شناسایی الگوهای معاملاتی غیر عادی: با استفاده از تحلیل آن چین، می‌توان الگوهای معاملاتی غیر عادی، حرکات غیر معمول در کیف پول‌ها و تغییرات ناگهانی در حجم تراکنش‌ها را شناسایی کرد. این ویژگی می‌تواند در تشخیص فعالیت‌های مشکوک، مفید واقع شود.
• پیگیری تراکنش‌های ارز دیجیتال: تحلیل آن چین، امکان پیگیری منشأ تراکنش‌های ارزهای دیجیتال و رهگیری آنها را برای تریدرها فراهم می‌کند.
• ارزیابی سلامت و امنیت شبکه: ارزیابی و بررسی شاخص‌های مختلفی مانند اندازه و حجم تراکنش‌ها، توزیع ارز بین هولدرها، نرخ هش و سختی شبکه و تعداد گره‌های فعال، می‌تواند برای ارزیابی سلامت و امنیت شبکه‌های بلاک‌چین استفاده شود.
• تحلیل رفتار بازار: با بررسی حجم معاملات، تعداد آدرس‌های فعال و سایر داده‌های معاملاتی، می‌توان رفتار بازار رمزارزها را بهتر درک کرد.

معایب تحلیل آن چین

تحلیل آن چین علی رغم داشتن مزایای گوناگون، برخی معایب نیز دارد. با پیشرفت فناوری و توسعه روش‌های جدید تحلیل داده‌ها، انتظار می‌رود که برخی از این چالش‌ها تا حد زیادی برطرف شوند. برخی از معایب این روش تحلیل، عبارتند از:

• حجم عظیم داده‌ها: با افزایش تعداد تراکنش‌ها در شبکه‌های بلاک‌چین، حجم داده‌های قابل تحلیل نیز افزایش می‌یابد. این امر، پردازش و تحلیل داده‌ها را پیچیده‌تر می‌کند.
• نگرانی‌های مربوط به حفظ حریم خصوصی: برخی از کاربران نگران حریم خصوصی خود هستند و ممکن است از ابزارهایی جهت ناشناس ماندن استفاده کنند.
• محدودیت‌های قانونی: در برخی کشورها، قوانین و مقررات خاصی در زمینه تحلیل داده‌های معاملاتی وجود دارد که باید رعایت شوند.
• نیاز به تخصص و دانش فنی: تحلیل آن چین نیازمند دانش فنی و تخصص در زمینه بلاک‌چین، برنامه‌نویسی و تحلیل داده‌های بزرگ است.
• محدودیت داده‌های موجود در بلاک‌چین: تحلیل آن چین تنها بر اساس داده‌های موجود در شبکه‌های بلاک‌چین انجام می‌شود و ممکن است اطلاعات کامل و جامعی در مورد عوامل خارجی که بر بازار تأثیرگذار هستند، ارائه ندهد.

شاخص‌های تحلیل آن‌ چین

تحلیل آن‌ چین با استفاده از داده‌های موجود در بلاک‌چین، شاخص‌های متنوعی را در اختیار تریدرها قرار می‌دهد. این شاخص‌ها می‌توانند دیدگاهی عمیق و دقیق نسبت به بازار را برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران فراهم کنند.

شاخص Coin Days Destroyed

شاخص Coin Days Destroyed یا CDD یکی از مهمترین شاخص‌های تحلیل آن‌چین است که میزان فعالیت و گردش رمزارزها را در شبک اندازه‌ گیری می‌کند. این شاخص از ترکیب دو مفهوم “Coin Days” و “Destroyed” تشکیل شده است. Coin Days به تعداد روزهایی اشاره دارد که یک واحد از یک ارز دیجیتال بدون هیچ گونه حرکتی در آدرس خود باقی بماند. به عنوان مثال، اگر ۱ بیت‌کوین به مدت ۳۰ روز در یک آدرس باقی بماند، Coin Days آن برابر با ۳۰ خواهد بود. زمانی که یک تراکنش انجام می‌شود و کوین‌ها از یک آدرس به آدرس دیگر منتقل می‌شوند، Coin Days آن‌ها “Destroyed” یا از بین می‌رود. مقدار بالای شاخص CDD نشان‌ دهنده افزایش فعالیت و گردش ارز در شبکه است، که می‌تواند نشانه‌ای از افزایش فروش یا خرید باشد. از طرف دیگر، یک مقدار پایین CDD می‌تواند نشان‌دهنده کاهش فعالیت و نگهداری طولانی‌ مدت توکن‌ها باشد.

شاخص Average Spent Output Lifespan

شاخص Average Spent Output Lifespan یا ASOL، یکی از شاخص‌های مهم در تحلیل آن‌ چین است که میانگین طول عمر خروجی‌های خرج شده در شبکه را نشان می‌دهد. یک ASOL بالا نشان می‌دهد که کوین‌ها برای مدت طولانی‌تری در آدرس‌ها نگه داشته شده‌اند، این امر می‌تواند نشانه‌ای از نگهداری طولانی‌ مدت باشد. در مقابل، یک ASOL پایین نشان می‌دهد که کوین‌ها سریع‌تر خرج شده‌اند، این امر می‌تواند نشانه فعالیت بالا و گردش سریع ارز در شبکه باشد. تحلیل‌گران از ASOL برای شناسایی الگوهای رفتاری مانند نگهداری یا فروش سریع کوین‌ها استفاده می‌کنند. این شاخص همچنین می‌تواند برای پیش‌بینی روندهای قیمت آینده مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، یک ASOL بالا در کنار سایر شاخص‌های مثبت می‌تواند نشانه‌ای از احتمال افزایش قیمت در آینده باشد.

شاخص Miner Position Index

شاخص Miner Position Index یا MPI یک شاخص مهم در تحلیل آن‌چین است که وضعیت استخراج‌کنندگان بیت‌کوین را نشان می‌دهد.  هزینه استخراج شامل هزینه‌های برق، تجهیزات و سایر هزینه‌های عملیاتی است. هرچه این هزینه‌ها بالاتر باشد، استخراج برای ماینرها کمتر سودآور خواهد بود. شاخص MPI با محاسبه نسبت قیمت فروش بیت‌کوین به هزینه استخراج آن، وضعیت سودآوری ماینرها را نشان می‌دهد. اگر این نسبت بزرگتر از ۱ باشد، یعنی ماینرها از استخراج سود می‌برند. اگر کوچکتر از ۱ باشد، استخراج برای آنها ضرردار است. یک MPI بالا نشان‌ دهنده وضعیت مطلوب و سودآوری برای ماینرها است. در این شرایط، آنها انگیزه بیشتری برای افزایش قدرت هش‌ ریت دارند که می‌تواند به امنیت و پایداری شبکه کمک کند.

شاخص هش ریت (Total Hash Rate)

شاخص هش ریت (Hash Rate) یکی از مهمترین شاخص‌های تحلیل آن‌چین در شبکه بیت‌کوین است که قدرت محاسباتی کل شبکه را نشان می‌دهد. هش ریت یک معیار از توان محاسباتی است که توسط تمام استخراج‌کنندگان (ماینرها) در شبکه بیت‌کوین برای حل معادلات ریاضی پیچیده و استخراج بلوک‌های جدید صرف می‌شود. این شاخص بر حسب هش بر ثانیه (H/s) اندازه‌گیری می‌شود. یک هش ریت بالا نشان‌دهنده میزان قدرت محاسباتی و تلاش زیادی است که ماینرها برای استخراج بلوک‌های جدید صرف می‌کنند. این امر به معنای افزایش امنیت و پایداری شبکه است، زیرا برای سوء استفاده یا حمله به شبکه، نیاز به قدرت محاسباتی بسیار بالایی خواهد بود. افزایش هش ریت همچنین می‌تواند نشانه‌ای از ورود ماینرهای جدید و افزایش سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های استخراج باشد که نشان‌دهنده اعتماد و انگیزه بیشتر در شبکه بیت‌کوین است. از طرف دیگر، کاهش هش ریت می‌تواند نشانه‌ای از خروج ماینرها از شبکه و کاهش سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های استخراج باشد که می‌تواند به دلیل افزایش هزینه‌ها یا کاهش سودآوری رخ دهد. این امر می‌تواند منجر به کاهش امنیت و پایداری شبکه شود.

موج هادل (HODL Wave)

شاخص موج هادل (HODL Wave) یک شاخص مهم در تحلیل آن‌ چین است که الگوهای نگهداری و فروش بیت‌کوین‌ها را در طول زمان نشان می‌دهد. این شاخص بر اساس تاریخچه تراکنش‌های بیت‌کوین و تعداد روزهایی که هر کوین بدون حرکت باقی مانده است، ساخته شده است. هر بیت‌کوینی که در یک آدرس باقی می‌ماند، “روزهای کوین” (Coin Days) را افزایش می‌دهد. هنگامی که آن کوین حرکت می‌کند، روزهای کوین صفر می‌شود. موج هادل این داده‌ها را روی یک نمودار رسم می‌کند که قله‌های آن نشان‌دهنده دوره‌هایی است که در آن بیت‌کوین‌های زیادی نگه داشته شده‌اند (هادل) و دره‌های آن دوره‌هایی است که بیت‌کوین‌های زیادی فروخته شده‌اند. تحلیلگران از موج هادل برای شناسایی الگوهای رفتاری هولدرها و فروشندگان استفاده می‌کنند. یک قله بلند در موج هادل می‌تواند نشان‌دهنده یک دوره طولانی نگهداری و احتمال فروش بزرگ در آینده باشد که می‌تواند به کاهش قیمت منجر شود. از طرف دیگر، یک دره عمیق در موج هادل می‌تواند نشانه‌ای از یک دوره فروش گسترده باشد که احتمالاً منجر به خرید و افزایش قیمت در آینده خواهد شد.

ارزش شبکه به تراکنش (NVT)

شاخص ارزش شبکه نسبت به تراکنش‌ها (Network Value to Transactions Ratio یا NVT) یک شاخص مهم در تحلیل آن‌چین است که ارزش شبکه را نسبت به حجم تراکنش‌های انجام شده در آن محاسبه می‌کند. این شاخص از تقسیم ارزش بازار کل شبکه بر ارزش تراکنش‌های انجام شده در یک بازه زمانی خاص به دست می‌آید. یک NVT بالا می‌تواند نشانه‌ای از گران‌ بودن بیش‌ از‌ حد شبکه نسبت به تراکنش‌های آن باشد که معمولاً با دوره‌های اوج قیمت همراه است. این امر می‌تواند نشان‌ دهنده سطح بالای میزان سرمایه‌گذاری نسبت به استفاده واقعی باشد. از طرف دیگر، یک NVT پایین می‌تواند نشان‌ دهنده ارزان قیمت بودن بیش از حد شبکه نسبت به تراکنش‌های آن باشد که معمولاً در دوره‌های کف قیمت رخ می‌دهد. این می‌تواند نشان‌دهنده سطح بالای استفاده واقعی نسبت به میزان سرمایه‌گذاری باشد.

انباشت به جریان (S2F)

شاخص انباشت به جریان (Stock-to-Flow یا S2F) یکی از مهمترین شاخص‌های تحلیل آن‌ چین در دنیای بیت‌ کوین است. این شاخص که نخستین بار توسط تحلیلگر معروف پلن Plan B معرفی شد، برای پیش‌بینی قیمت‌های آتی بیت‌ کوین مورد استفاده قرار می‌گیرد و بر اساس مفهوم کمیابی و عرضه محدود این رمزارز بنا شده است. شاخص S2F نسبت انباشت کل موجودی بیت‌کوین را به جریان جدید عرضه آن در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. به عبارت دیگر، S2F برابر است با تقسیم کل موجودی فعلی بیت‌کوین بر عرضه جدید آن در یک دوره زمانی معین. هرچه این نسبت بالاتر باشد، نشان‌دهنده کمیابی بیشتر و احتمال افزایش قیمت در آینده است. پلن B در مدل خود نشان داد که S2F برای بیت‌ کوین مشابه با S2F برای کالاهای ارزشمند و کمیاب مانند طلا عمل می‌کند و قیمت بیت‌ کوین تمایل به دنبال کردن این شاخص را دارد. این تحلیلگر پیش‌بینی کرد که با توجه به کاهش نرخ عرضه جدید بیت‌ کوین در هر رویداد هاوینگ (Halving)، قیمت آن نیز باید افزایش یابد.

نسبت عرضه استیبل کوین (SSR)

شاخص نسبت عرضه استیبل کوین (Stablecoin Supply Ratio یا SSR) یک شاخص مهم در تحلیل آن‌چین است که میزان پذیرش و استفاده از استیبل‌ کوین‌ها را در شبکه ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد. استیبل‌ کوین‌ها، ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش آنها به یک دارایی با ثبات مانند دلار آمریکا، طلا یا سایر ارزهای فیات گره خورده است. این رمزارزها برای حفظ ثبات و پایداری ارزش خود طراحی شده‌اند و معمولاً برای تراکنش‌های مالی و مدیریت نقدینگی در بازارهای رمزارزها استفاده می‌شوند. شاخص SSR از تقسیم کل ارزش بازار استیبل کوین‌های موجود بر کل ارزش بازار تمام ارزهای دیجیتال به دست می‌آید. یک SSR بالا نشان می‌دهد که حجم زیادی از سرمایه در شبکه رمزارزها به صورت استیبل‌ کوین نگهداری می‌شود، که می‌تواند نشانه‌ای از افزایش پذیرش و استفاده از آنها در معاملات و تراکنش‌های مالی باشد. از طرف دیگر، یک SSR پایین می‌تواند نشان‌دهنده کاهش اعتماد و عدم تمایل به استفاده از استیبل‌ کوین‌ها در معاملات باشد.

تفاوت‌های تحلیل آن چین با سایر روش‌های تحلیل ارزهای دیجیتال

در دنیای ارزهای دیجیتال، تحلیلگران از روش‌های گوناگونی برای تحلیل بازار و تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند. روش‌های تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی (فاندامنتال) و تحلیل آن چین (On-Chain Analysis) سه روش محبوب تحلیل ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند. هر یک از این روش‌ها دارای ویژگی‌ها، مزایا و معایب منحصر به فرد خود هستند.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال، یکی از قدیمی‌ترین و پرکاربردترین روش‌های تحلیل در بازارهای مالی است. این روش بر اساس مطالعه الگوها، روندها و شاخص‌های قیمت و حجم معاملات انجام می‌شود. تحلیلگران تکنیکال از ابزارهایی مانند نمودارها، میانگین‌های متحرک، اندیکاتورهای مختلف و نمودارهای شمعی برای پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کنند. برخی از مزایای تحلیل تکنیکال، عبارتند از:

• سادگی و قابلیت درک آسان
• استفاده از داده‌های تاریخی قیمت
• امکان شناسایی الگوها و روندها در بازار

معایب تحلیل تکنیکال:

• عدم توجه به عوامل بنیادی و فاندامنتال پروژه
• امکان وجود تفسیرهای متفاوت از یک الگو یا روند
• عدم توانایی در پیش‌بینی حرکات ناگهانی و غیرمنتظره بازار

تحلیل بنیادی (فاندامنتال)

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، بر عوامل اساسی یک پروژه ارز دیجیتال متمرکز است. در این روش، تحلیلگران به بررسی عواملی مانند فناوری، تیم توسعه، مدل کسب و کار، رقبا، جامعه کاربران و پتانسیل رشد آینده می‌پردازند. مزایای تحلیل بنیادی:

• ارزیابی عمیق و جامع پروژه از جنبه‌های مختلف
• شناخت عوامل کلیدی موفقیت و ریسک‌های پروژه
• درک بهتر از ارزش واقعی و پتانسیل رشد پروژه

معایب تحلیل فاندامنتال:

• نیازمند زمان و تحقیق گسترده درباره پروژه
• امکان تفسیرهای متفاوت از اطلاعات و داده‌های فاندامنتال
• عدم توجه به رفتار کوتاه مدت بازار و احساسات سرمایه‌گذاران

تحلیل آن چین (On-Chain Analysis)

تحلیل آن چین، یک روش جدید تحلیل در حوزه ارزهای دیجیتال است. این روش با بررسی داده‌های موجود در شبکه‌های بلاک‌چین، اطلاعات ارزشمندی در مورد الگوها، روندها و رفتارهای معاملاتی ارائه می‌دهد. مزایای تحلیل آن چین:

• شفافیت و قابلیت ردیابی کامل داده‌های معاملاتی
• شناسایی الگوهای معاملاتی غیرمعمول
• پیگیری تراکنش‌های ارزهای دیجیتال و شناسایی فعالیت‌های مجرمانه
• بررسی امنیت شبکه بلاک‌چین
• تحلیل رفتار بازار و الگوهای معاملاتی

معایب تحلیل آن چین:

• حجم عظیم داده‌ها و پیچیدگی پردازش آنها
• نگرانی‌های مربوط به حریم خصوصی
• نیاز به تخصص و دانش فنی در زمینه‌های مختلف
• محدودیت داده‌های موجود در بلاک‌چین و عدم توجه به عوامل خارجی

با توجه به مزایا و معایب هر یک از این روش‌ها، می‌توان متوجه شد که این روش‌ها جنبه‌های مختلف یکدیگر را پوشش می‌دهند. بنابراین، ترکیب این روش‌ها می‌تواند تصویر جامع‌تری از بازار ارزهای دیجیتال به تحلیلگران ارائه دهد. تحلیلگران می‌توانند از تحلیل تکنیکال برای شناسایی الگوها و روندها در کوتاه مدت استفاده کنند، از تحلیل بنیادی برای ارزیابی ارزش واقعی و پتانسیل رشد بلند مدت پروژه‌ها بهره ببرند و در نهایت از تحلیل آن چین برای درک عمیق‌تر رفتار معاملاتی، شناسایی فعالیت‌های مشکوک و ارزیابی سلامت شبکه بهره بگیرند. انتخاب روش تحلیل مناسب بستگی به اهداف، سبک سرمایه‌گذاری و تخصص تحلیلگر دارد. ترکیب هوشمندانه این روش‌ها میتواند به تصمیم گیری‌های سرمایه‌گذاری بهتر و موفق‌تر در حوزه ارزهای دیجیتال منجر شود.

بهترین منابع تحلیل آن چین

ابزارهای تحلیل آن‌ چین با ارائه داده‌های غنی، شاخص‌های متنوع، و تحلیل‌های قدرتمند، به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کنند تا بینش عمیق‌تری از رفتار بازار ارزهای دیجیتال به دست آورند. با استفاده از این ابزارها، تحلیلگران می‌توانند تصمیم‌های آگاهانه‌‌ای در زمینه سرمایه‌گذاری انجام دهند و ریسک‌های احتمالی را کاهش دهند. لازم به ذکر است که تحلیل آن‌ چین تنها یک جنبه از تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است و باید همراه با تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و سایر عوامل مرتبط مورد استفاده قرار گیرد.

Dune Analytics

این پلتفرم قدرتمند تحلیل داده‌های آن‌ چین، به کاربران این امکان را می‌دهد تا با استفاده از SQL، داده‌های بلاک چین را استخراج، تجزیه و تحلیل کنند.

CryptoQuant

این ابزار تحلیل آن‌ چین بر روی شبکه بیت‌کوین متمرکز است و شاخص‌های مختلفی مانند جریان نقدینگی، فعالیت ماینرها و رفتار نگهدارندگان را بررسی می‌کند. CryptoQuant همچنین داده‌های غنی از صرافی‌های مختلف را جمع‌آوری می‌کند.

Santiment

این پلتفرم تحلیل آن‌ چین و احساسات بازار، داده‌های متنوعی را از شبکه‌های مختلف بلاک‌چین، رسانه‌های اجتماعی و سایر منابع جمع‌آوری می‌کند. Santiment شاخص‌های مختلفی مانند احساسات اجتماعی، میزان فعالیت در شبکه و رفتار نگهدارندگان را آنالیز می‌کند که می‌توانند در تصمیم‌ گیری‌های سرمایه‌گذاری کمک کنند.

Glassnode

این ابزار تحلیل آن‌ چین بر روی شبکه‌های بیت‌کوین و اتریوم متمرکز است و شاخص‌های مختلفی مانند RHODL Ratio، MVRV، و SOPR را آنالیز می‌کند.

Messari

این پلتفرم تحلیل آن‌ چین، داده‌های غنی و شاخص‌های مختلفی از بیش از ۱۰۰۰ پروژه بلاک‌چین را ارائه می‌دهد. Messari همچنین گزارش‌های تحلیلی، مقالات و منابع آموزشی ارزشمندی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد.